三井住友トラスト・資産のミライ研究所

　住宅ローンの返済をしながら、NISAを活用することはできるでしょうか。「住宅ローンの返済」と「資産形成」の両立について、ミライ研のアンケート調査でお伺いした結果が【図表1】です。

　全体では「住宅ローンと資産形成の両立派」が32.7％、「ローン返済優先派」が40.4％となりました。また、年代別に確認をすると60歳代以外の年代においては「ローン返済優先派」が優勢となりました。
　住宅ローン控除の適用を受ける等して手元に資金ができた場合、「ローン返済と資産形成を両立」すべきかそれとも「ローン返済を優先（繰上返済を実施）」すべきか、それぞれの主なメリット・デメリットとして【図表2】があげられます。

図表2　「ローン返済・資産形成両立」と「ローン返済優先」の主なメリット・デメリット

	ローン返済と資産形成を両立（余裕資金は資産形成に充てる）	ローン返済を優先（余裕資金はローンの繰上返済に充てる）
メリット	資産運用の結果次第で、資産の増加が期待できる	総支払い利息（金利負担）を軽減できる繰上返済によって返済期間を短縮すると、より早くローンから解放され、将来の家計収支の改善が期待できる
デメリット	資産運用の結果次第で、資産が目減りする可能性がある借入時の見込みよりも金利上昇局面になった場合、金利の変動リスクが残る（変動金利型や固定金利期間選択型の場合）	手元の資金が減ってしまう残高が減ることで、住宅ローン控除の控除額も減少する金融機関によっては、繰上返済に手数料がかかる

（出所）三井住友トラスト・資産のミライ研究所作成

　では、「ローン返済と資産形成を両立」している人たちは、どれくらいの金額を資産形成に充てているのでしょうか。ミライ研のアンケート調査でお伺いしたところ、年間で95万9,000円、毎月およそ8万円という結果となりました【図表3】。

　さらに優遇制度の利用状況についても確認をしたところ、58.8％の方は何らかの優遇制度を利用していることが分かりました【図表4】。

　その中でも特にNISA制度（※2023年に実施したアンケート調査のため、旧制度の「つみたてNISA」と「一般NISA」の利用状況についてお伺いしています）は、つみたてNISAと一般NISAの利用者が合計で32.3％と3人に1人はNISAを利用していました。

　金利上昇ムードも高まってきていますが、改めてご自身の借入内容について見直したうえで、今後の返済計画のみならず他のライフプラン・マネープランの状況も含めて、「ローン返済と資産形成を両立」するのか「ローン返済を優先」するのかを検討することが重要です。

※掲載内容は2024年2月時点のものです
※投資信託についてのご注意事項はこちらをご確認ください
※NISA制度（少額投資非課税制度）・ジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）およびNISA口座・ジュニアNISA口座についてのご注意事項はこちらをご確認ください

	ローン返済と資産形成を両立（余裕資金は資産形成に充てる）	ローン返済を優先（余裕資金はローンの繰上返済に充てる）
メリット	資産運用の結果次第で、資産の増加が期待できる	総支払い利息（金利負担）を軽減できる繰上返済によって返済期間を短縮すると、より早くローンから解放され、将来の家計収支の改善が期待できる
デメリット	資産運用の結果次第で、資産が目減りする可能性がある借入時の見込みよりも金利上昇局面になった場合、金利の変動リスクが残る（変動金利型や固定金利期間選択型の場合）	手元の資金が減ってしまう残高が減ることで、住宅ローン控除の控除額も減少する金融機関によっては、繰上返済に手数料がかかる

住宅ローンの返済と資産形成は両立できる？

住宅ローンの返済と
資産形成は両立できる？