私の年代にあった活用の仕方って？ライフイベント目白押し？
50代が考えるべき
制度活用法
私の年代にあった活用の仕方って？
今後、就労期間が長くなってくる（定年引上げ・雇用継続など）ので、50代でもNISAへの積立投資期間が十分にとれる時代になりつつあるといえます。
住宅ローン、教育資金など、まだまだマルチなイベント支出がつづく年代といえますが、まずはご自身のリタイア年齢を考えるとともに、公的年金や退職金/企業年金を研究して「自助で準備する老後資金目標」を考え、それに向けたNISAでの積み立てに取り組んでみるのはいかがでしょうか。
まず、NISAによる資産形成を考えるにあたり、世間ではどれくらいの金額を資産形成に回しているか、データを確認してみましょう。年収によりばらつきはありますが、ミライ研の調査によると、図表1の通り、平均では105.3万円となりました。年間の資産形成額であるため、臨時収入も含むものの、単純計算した月額換算は8.8万円となっています。
| 自身の年収 （回答者数） |
TOTAL （1,671） |
収入なし （111） |
1〜 300万円 （388） |
300〜 500万円 （242） |
500〜 700万円 （216） |
700〜 1,000万円 （192） |
1,000〜 1,500万円 （75） |
1,500〜 2,000万円 （26） |
2,000〜 3,000万円 （3） |
3,000万円 以上 （3） |
わからない 答えたくない （415） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年額平均 （万円）…① |
105.3 | 50.5 | 67.7 | 60.6 | 81.8 | 152.6 | 179.1 | 482.7 | 665.8 | 941.4 | 64.2 |
| 月額換算 （万円）①÷12 |
8.8 | 4.2 | 5.6 | 5.1 | 6.8 | 12.7 | 14.9 | 40.2 | 55.5 | 78.5 | 5.4 |
ただし、この資産形成額は世帯によるばらつきも大きくなります。特に、この年代は「通った（ている）ライフイベント」の状況により、相当程度変わってくるはずです（具体的には婚姻有無、配偶者の就労状況、子どもの有無、持ち家・ローンの状況など）。そのため、同年代と単純に比べるのではなく、「ご自身の状況においてはどうか」という点をしっかり確認しておきましょう。
さて、本コラムはNISAに関するコラムではありますが、ここでは、今注目の資産形成の器であるNISAとDC/iDeCoの特徴をそれぞれ見てみましょう。
DC/iDeCoについては制度が若干複雑なので、制度の詳細は以下のコラムやYouTube「教えて！信託さん」で学習いただけます（今回は企業型DCのマッチング拠出とiDeCoを想定しています）。
そのうえで、NISAとDC/iDeCoについて、「税制面における優遇度」と「利用面における自由度」で比較してみます。ざっくり申し上げると、DC/iDeCoは60歳までは払い出し不可であり自由度が低い反面、税制面は所得控除などメリットが大きい点があります。NISAはいつでも引き出し可であり自由度は高いものの、所得控除などはなく運用益が非課税のみとなります。
| DC/iDeCo （確定拠出年金） |
NISA | |
|---|---|---|
| 税制面における優遇度 | ◎ | ○ |
| 買付時 | 掛金：金額所得控除 | 特になし |
| 運用時 | 運用益：非課税 | 運用益：非課税 |
| 売却・受取時 | 課税の対象 ただし各種控除あり | |
| 利用面における自由度 | △ | ○ |
| 売却時の制限 | 原則、60歳まで払い出し不可
ミライの自分に「仕送り」できる制度 |
いつでも払い出し可 |
（出所）三井住友トラスト・資産のミライ研究所作成
特に50代の方について考えると、DC/iDeCoの所得控除は「所得が高い人」ほど税効果がありそうです。加えて、60歳まで引き出せないデメリットは若年層に比べると少なそうです。そのため、老後資産形成という前提に立てば、50代はNISAだけでなく、DC/iDeCoを合わせて活用する選択肢を考えてみるのもよいでしょう。
参考までに、2023年1月にミライ研が調査した、資産形成の“器”（税制優遇制度）の活用状況をご覧ください。資産形成の器は、若年層ほどNISA（青+緑）の活用が多いですが、40代・50代はDC/iDeCo（赤点線）の活用が進んでいることがわかります。ぜひ両方の制度の特徴を相互に補完しあいながら、かしこく資産形成ができるとよいですね。
さて、NISAとDC/iDeCoを両方考えてみることが重要ですが、NISAでの積み立てはどう考えればよいでしょうか。
この時期は、収入水準やライフイベントの状況などにより、投資に回す資金余力も人それぞれです。また、給与収入だけでなく60歳以降で退職金/企業年金が出るケースがありそうです。さらに、DC/iDeCoで積み立てた資金は60歳以降、75歳までの間に受給するため、DC/iDeCo資産を受け取った後の資金計画も考える必要が出てきそうです。
よって、まずは現在の給与からの積み立てだけでなく、退職前後時期のストック（資産）・フロー（収入・支出）の変化を踏まえることが必要です。（図表4）のように、ざっくり将来のお金のストック・フローがどうなるのか、下記のイメージを参考にしながら、考えてみましょう。「NISAの生涯投資非課税枠が1,800万円あるから」「周囲の同年代の投資方法がこうだから」…などの情報に過度に流される必要はありません。将来の給与収入や退職金・企業年金によって、ご自身の家計資産がどうなるのか、そのうちどれだけを投資に回そうか、という点を把握したうえで、ご自身の運用計画を考えてみてください。
